Como ler uma tabela de estoque aqui, o que cada coluna significa: alta de 52 semanas: esta coluna fornece o preço mais alto que o estoque em particular atingiu no período mais recente de 52 semanas. Baixa de 52 semanas: esta coluna fornece o preço mais baixo que o estoque em particular atingiu no período mais recente de 52 semanas. Nome e símbolo: Esta coluna informa o nome da empresa (geralmente abreviado) e o símbolo de estoque atribuído a ele. As tabelas financeiras listam ações em ordem alfabética por símbolo, e você precisa usá-las em todas as comunicações de estoque. Dividend: Um valor nesta coluna indica que os pagamentos foram feitos aos acionistas. O valor que você vê é o dividendo anual citado como se você possuísse uma parte desse estoque. Volume: Esta coluna informa-lhe quantas ações desse estoque em particular foram negociadas nesse dia. Se apenas 100 ações forem negociadas em um dia, o volume de negócios é de 100. Rendimento: Esta coluna refere-se à porcentagem desse dividendo específico para o preço das ações. O rendimento, que é mais importante para os investidores de renda, é calculado dividindo o dividendo anual pelo preço atual das ações. PE: Esta coluna indica a relação entre o preço do estoque e os ganhos da empresa8217s. Esta relação (também chamada de múltiplo de ganhos ou apenas múltiplo) é freqüentemente usada para determinar se um estoque é um bom valor. Último dia: esta coluna informa-lhe como a negociação terminou para uma determinada ação no dia representado pela tabela. Alguns jornais relatam o alto e baixo para esse dia, além do preço final do estoque8217s. Mudança líquida: esta coluna responde à pergunta 8220Como o preço das ações terminou hoje em comparação com seu preço de negociação no final do dia anterior de negociaçãoStocks Basics: Como ler um TableQuote de estoque Qualquer papel financeiro tem cotações de ações que se parecerão com a imagem abaixo : Colunas 1 amp 2: 52 semanas altas e baixas - são os preços mais altos e mais baixos nos quais uma ação negociada nas últimas 52 semanas (um ano). Isso geralmente não inclui os dias anteriores de negociação. Coluna 3: Nome da empresa amplificador Tipo de estoque - Esta coluna lista o nome da empresa. Se não houver símbolos ou letras especiais seguindo o nome, é uma ação comum. Símbolos diferentes implicam diferentes classes de ações. Por exemplo, pf significa que as ações são ações preferenciais. Coluna 4: Símbolo de Ticker - Este é o nome alfabético exclusivo que identifica o estoque. Se você assistir TV financeira, você viu a fita do ticker mover-se através da tela, citando os preços mais recentes ao lado deste símbolo. Se você está procurando por cotações de ações on-line, você sempre procura uma empresa pelo símbolo do ticker. Se você não sabe o que é um ticker particular da empresa, você pode procurá-lo em: finance. yahool. Coluna 5: Dividendo por ação - Isso indica o pagamento de dividendos anual por ação. Se este espaço estiver em branco, a empresa atualmente não paga dividendos. Coluna 6: Rendimento de dividendos - O percentual de retorno do dividendo. Calculado como dividendos anuais por ação divididos pelo preço por ação. Coluna 7: PriceEarnings Ratio - Esta é calculada dividindo o preço atual da ação pelo lucro por ação dos últimos quatro trimestres. Para obter mais detalhes sobre como interpretar isso, consulte nosso tutorial de PE Ratio. Coluna 8: Volume de Negociação - Este número mostra o número total de ações negociadas para o dia, listadas em centenas. Para obter o número real negociado, adicione 00 ao final do número listado. Coluna 9 amp 10: Dia alto e baixo - Indica a faixa de preço na qual o estoque negociou ao longo do dia. Em outras palavras, estes são os preços máximos e mínimos que as pessoas pagaram pelo estoque. Coluna 11: Fechar - O fechamento é o último preço de negociação registrado quando o mercado fechou o dia. Se o preço de fechamento estiver acima ou abaixo de mais de 5 do que os dias anteriores, a listagem completa desse estoque é negrito. Tenha em mente que você não está garantido para obter esse preço se você comprar o estoque no dia seguinte porque o preço está mudando constantemente (mesmo depois que a troca está fechada para o dia). O fechamento é meramente um indicador de desempenho passado e exceto em circunstâncias extremas serve como um estádio do que você deveria esperar pagar. Coluna 12: Variação Líquida - Esta é a variação do valor do dólar no preço das ações do preço de fechamento dos dias anteriores. Quando você sabe sobre um estoque para o dia, significa que a mudança líquida foi positiva. Cotações na Internet Hoje em dia, é muito mais conveniente para a maioria de obter cotações de ações fora da Internet. Este método é superior porque a maioria dos sites atualiza ao longo do dia e dá-lhe mais informações, notícias, gráficos, pesquisa, etc. Para obter cotações, basta digitar o símbolo do ticker na caixa de cotação de qualquer site financeiro importante, como o Yahoo Finance. CBS Marketwatch. Ou MSN Money. O exemplo abaixo mostra uma cotação para Microsoft (MSFT) do Yahoo Finance. Interpretar os dados é exatamente o mesmo que com o jornal. Options Basics: Como ler uma tabela de opções À medida que mais e mais comerciantes aprenderam sobre a multiplicidade de potenciais benefícios disponíveis para eles através do uso de opções, o volume de negociação em opções tem proliferado ao longo dos anos. Esta tendência também foi impulsionada pelo advento do comércio eletrônico e disseminação de dados. Alguns comerciantes usam opções para especular sobre a direção dos preços, outros para proteger posições existentes ou antecipadas e outros ainda para criar posições únicas que oferecem benefícios que não estão rotineiramente disponíveis para o comerciante do contrato subjacente de ações, índice ou futuros (por exemplo, a capacidade de Ganhar dinheiro se o título subjacente permanecer relativamente inalterado). Independentemente do seu objetivo, uma das chaves do sucesso é escolher a opção certa, ou a combinação de opções, necessárias para criar uma posição com as compensações de risco para recompensa desejadas. Como tal, o comerciante de opções experiente de hoje geralmente está procurando um conjunto mais sofisticado de dados quando se trata de opções do que os comerciantes de décadas passadas. 13 Os dias antigos do Relatório de preços de opções 13 Nos antigos, alguns jornais costumavam listar linhas e linhas de dados de preços de opções quase indecifráveis profundamente dentro de sua seção financeira como a exibida na Figura 1. 13 13 Figura 1: Dados de opções de 13 a O jornal 13 Investors Business Daily e o Wall Street Journal ainda incluem uma listagem parcial de dados de opções para muitos dos estoques opcionais mais ativos. As listas de jornais antigos incluíam, basicamente, apenas o básico um P ou um C para indicar se a opção uma chamada ou uma colocação, o preço de exercício, o último preço de negociação para a opção e, em alguns casos, volume e números de interesse aberto. E enquanto isso tudo era bom e bom, muitos dos comerciantes de opção de hoje têm uma maior compreensão das variáveis que impulsionam negociações de opções. Entre estas variáveis, há uma série de valores gregos derivados de um modelo de precificação de opções, volatilidade da opção implícita e a disseminação de bidask. (Saiba mais em Como usar os gregos para entender opções.) 13 Como resultado, mais e mais comerciantes estão encontrando dados de opções por meio de fontes on-line. Embora cada fonte tenha seu próprio formato para apresentar os dados, as variáveis-chave geralmente incluem aquelas listadas na Figura 2. A listagem de opções mostrada na Figura 2 é do software Optionetics Platinum. As variáveis listadas são as mais vistas pelo comerciante de opções mais bem educado de hoje. 13 13 Figura 2: Opções de chamada de março para a IBM 13 Os dados fornecidos na Figura 2 fornecem a seguinte informação: Coluna 1 OpSym: este campo designa o símbolo de estoque subjacente (IBM), o mês e o contrato do contrato (MAR10 significa março de 2010), O preço de exercício (110, 115, 120, etc.) e se é uma chamada ou uma opção de venda (um C ou um P). Column 2 Bid (pts): O preço da oferta é o preço mais recente oferecido por um market maker para comprar uma opção específica. O que isso significa é que, se você inserir uma ordem de mercado para vender a chamada de março de 2010, 125, você a venderia ao preço de oferta de 3,40. Coluna 3 Pergunte (pts): O preço de venda é o último preço oferecido por um fabricante de mercado para vender uma opção específica. O que isso significa é que, se você inserir uma ordem de mercado para comprar a chamada de março de 2010, 125, você compraria no preço de 3,50. NOTA: Comprar na oferta e vender na pergunta é como os criadores de mercado ganham a vida. É imperativo que um comerciante de opções considere a diferença entre o preço de oferta e de venda ao considerar qualquer troca de opção. Quanto mais ativa a opção, tipicamente mais apertado o bidask se espalhou. Uma ampla disseminação pode ser problemática para qualquer comerciante, especialmente um comerciante de curto prazo. Se a oferta for 3.40 e a pergunta é 3.50, a implicação é que, se você comprou a opção um momento (3.50 pergunte) e virou-se e vendê-lo um instante mais tarde (em oferta de 3.40), mesmo que o preço da opção não acontecesse. Não mudou, você perderia -2,85 no comércio ((3,40-3,50) 3,50). Coluna 4 Extrinsic BidAsk (pts): Esta coluna exibe a quantidade de tempo premium incorporada no preço de cada opção (neste exemplo, existem dois preços, um baseado no preço da oferta e o outro no preço do pedido). Isto é importante observar porque todas as opções perdem todo o seu tempo premium no momento da expiração da opção. Portanto, esse valor reflete a quantidade total de tempo premium atualmente incorporada ao preço da opção. Coluna 5 Volatilidade Implícita (IV) BidAsk (): Este valor é calculado por um modelo de preços de opções, como o modelo de Black-Scholes. E representa o nível de volatilidade futura esperada com base no preço atual da opção e outras variáveis de preços de opções conhecidas (incluindo o tempo até o vencimento, a diferença entre o preço de exercício e o preço real das ações e uma taxa de juros livre de risco) . Quanto maior o IV BidAsk (), mais tempo premium está integrado ao preço da opção e vice-versa. Se você tem acesso ao intervalo histórico de valores IV para a segurança em questão, você pode determinar se o nível atual de valor extrínseco está atualmente no alto final (bom para opções de escrita) ou baixo final (bom para opções de compra). Coluna 6 Delta BidAsk (): Delta é um valor grego derivado de um modelo de preço de opção e que representa a posição equivalente de estoque para uma opção. O delta para uma opção de chamada pode variar de 0 a 100 (e para uma opção de colocação de 0 a -100). As características de recompensa atuais associadas à realização de uma opção de compra com um delta de 50 são essencialmente iguais às de 50 ações. Se o estoque subir um ponto completo, a opção ganhará cerca de meio ponto. Quanto mais uma opção é in-the-money, mais a posição atua como uma posição de estoque. Em outras palavras, à medida que o delta se aproxima de 100, a opção se troca cada vez mais com o estoque subjacente, ou seja, uma opção com um delta de 100 ganharia ou perderia um ponto completo por cada ganho ou perda de um dólar no preço subjacente das ações. (Para obter mais check-out usando os gregos para entender opções.) Coluna 7 Gamma BidAsk (): Gamma é outro valor grego derivado de um modelo de precificação de opções. Gamma diz-lhe quantos deltas a opção irá ganhar ou perder se o estoque subjacente aumentar em um ponto completo. Então, por exemplo, se nós compramos a chamada 125 de março de 2010 em 3.50, teríamos um delta de 58.20. Em outras palavras, se as ações da IBM aumentarem em dólar, essa opção deve ganhar aproximadamente 0,5820 de valor. Além disso, se o estoque subir de preço hoje por um ponto completo, esta opção ganhará 5.65 deltas (o valor atual da gama) e teria então um delta de 63.85. De lá, outro ganho de um ponto no preço do estoque resultaria em um ganho de preço para a opção de aproximadamente 0,6385. Coluna 8 Vega BidAsk (pts IV): Vega é um valor grego que indica o valor pelo qual o preço da opção seria esperado para aumentar ou diminuir com base apenas em um aumento de um ponto na volatilidade implícita. Então, olhando novamente na chamada 125 de março de 2010, se a volatilidade implícita aumentasse um ponto entre 19.04 e 20.04, o preço dessa opção ganharia 0.141. Isso indica por que é preferível comprar opções quando a volatilidade implícita é baixa (você paga relativamente menos tempo premium e um aumento subseqüente na IV irá inflar o preço da opção) e escrever opções quando a volatilidade implícita for alta (como mais premium está disponível E um declínio subsequente na IV irá desinflar o preço da opção). Coluna 9 Theta BidAsk (ptsday): conforme observado na coluna do valor extrínseco, todas as opções perdem todos os tempos premium por vencimento. Além disso, o tempo decai como é conhecido, acelera à medida que a expiração se aproxima. Theta é o valor grego que indica quanto valor uma opção perderá com a passagem de um dia. No momento, a Chamada 125 de março de 2010 perderá 0.0431 de valor devido apenas à passagem de um dia, mesmo que a opção e todos os outros valores gregos sejam inalterados. Volume da coluna 10: isso simplesmente diz quantos contratos de uma determinada opção foram negociados durante a última sessão. Normalmente, embora nem sempre - as opções com grande volume terão mais flexíveis as propagandas da bidask, já que a concorrência para comprar e vender essas opções é excelente. Coluna 11 Interesse aberto: esse valor indica o número total de contratos de uma determinada opção aberta, mas ainda não foram compensados. Coluna 12 Greve: o preço de exercício da opção em questão. Este é o preço que o comprador dessa opção pode comprar o título subjacente se ele optar por exercer sua opção. É também o preço pelo qual o escritor da opção deve vender o título subjacente se a opção for exercida contra ele. 13 Uma tabela para as respectivas opções de venda seria similar, com duas diferenças principais: 13 13 As opções de chamadas são mais caras, quanto menor o preço de exercício, as opções de colocação são mais caras quanto maior o preço de exercício. Com as chamadas, os preços de baixa ação têm os preços das opções mais altas, com os preços das opções diminuindo a cada nível de ataque superior. Isso ocorre porque cada preço de exercício sucessivo é menos in-the-money ou mais out-of-the-money. Portanto, cada um contém menos valor intrínseco do que a opção no próximo preço de exercício mais baixo. 13 Com puts, é exatamente o oposto. À medida que os preços de exercício aumentam, as opções de colocação se tornam menos de dinheiro ou mais no dinheiro e, assim, aumentam o valor intrínseco. Assim, com as posições, os preços das opções são maiores à medida que os preços de exercício aumentam. 13 13 Para opções de compra, os valores delta são positivos e são mais altos a um preço de operação mais baixo. Para opções de venda, os valores do delta são negativos e são maiores a um preço de ataque mais alto. Os valores negativos para opções de venda derivam do fato de que eles representam uma posição equivalente de estoque. Comprar uma opção de colocação é semelhante a entrar em uma posição curta em um estoque, daí o valor delta negativo. A negociação de opções eo nível de sofisticação do comerciante de opções médias evoluíram um longo caminho desde que a negociação de opções começou há décadas. A tela de cotação de opção de hoje reflete esses avanços. 13
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